El Futuro de la Regla Fiduciaria

Legisladores federales discuten el futuro de la planificación financiera

Futuro de la Regla FiduciariaHay un montón de debates que se están llevando a cabo en Capitol Hill, que podría tener un impacto significativo en sus finanzas. Sin embargo, mientras la reforma de la salud y los impuestos son los titulares, el futuro de la planificación financiera está menos difundido, pero no es menos importante. Esto es lo que necesita saber…

¿Qué es la regla fiduciaria?

La Regla Fiduciaria es una regulación federal creada por el Departamento de Trabajo bajo el Presidente Obama. Básicamente dice que los asesores financieros deben servir en un rol o papel fiduciario; eso significa que deben actuar en el mejor interés del cliente. La intención era poner fin a la práctica de los asesores financieros de conducir a los clientes hacia los productos, basados en la comisión que ganan. Esto está dirigido específicamente a los asesores de inversiones de jubilación.

Antes del 9 de junio de 2017, cuando la ley entró oficialmente en vigencia, muchos asesores financieros estaban obligados por la “idoneidad”. La idoneidad es el estándar menos estricto. Se afirma, siempre y cuando una inversión cumpla con las necesidades de los clientes y sus metas, que es apropiado vender. El estándar fiduciario es más sólido, porque significa que los asesores siempre deben dirigir a un cliente, al mejor producto posible.

¿Por qué es mala la regla fiduciaria?

Aunque la regla puede estar bien intencionada, quienes se oponen, argumentan que en realidad, termina dañando a la actividad del mercado de los inversionistas principales (conocido en inglés, coloquialmente, como “Main Street”). El argumento es que la regulación terminará costando a los ahorristas para el retiro, más en honorarios adicionales. Podría terminar costando a los estadounidenses, hasta $ 13 mil millones en honorarios adicionales, según una estimación.

Aquí está el problema. La inversión Directa es una herramienta que ofrece una correduría que permite a un ahorrista disfrutar de tarifas mínimas. En lugar de dividir la inversión de sus cuentas 401 (k) o IRA en fondos mutuos externos, van a los fondos de esa correduría. Tomado literalmente, la norma fiduciaria prohíbe esto, porque el corredor le lleva a usted a su propio fondo. Este procedimiento viola la nueva regulación.

Pero los corredores de bolsa dicen que les prohíben ofrecer los productos más baratos y de bajo costo a los clientes. En su lugar, tienen que conducir a los ahorristas a fondos con tasas más altas, lo que le resulta más oneroso a las personas.

El Departamento de Trabajo bajo la administración de Trump, retrasó la aplicación de la ley, pero no la detuvo. Hay fuertes llamados para la eliminación esta regulación. Y los críticos no están diciendo que no debiera haber supervisión alguna sobre los asesores financieros. Ellos simplemente no piensan que esta regulación sea correcta.

Por qué esto podría importarle a usted

Este debate es importante para los estadounidenses de todos los días. Determina qué tipo de consejo se obtendrá cuando se trate de invertir sus fondos de jubilación. Además, establece cuánto pagará por estos servicios. Lo que aquí se trata, es si usted será capaz de obtener asesoramiento de inversión de fondos de jubilación, de manera conveniente, para seguir adelante.

Esta es una conversación especialmente importante para cualquier persona en el proceso de eliminar la deuda. Uno de los beneficios de estar libre de deudas, es que puede tener la importante capacidad de ahorrar eficazmente para el futuro. Una gran parte de su enfoque sobre el ahorro, debe estar en su jubilación.

Seamos sinceros. La mayoría de la gente promedio no sabe cómo invertir sus contribuciones de jubilación por su cuenta. Por lo general, dependen de un asesor financiero para que le aconseje dónde son los mejores lugares para poner su dinero. Sin embargo, al mismo tiempo, desea evitar afrontar altos cargos que pueden drenar el dinero que gana.

Por ahora, la regulación vigente, mantiene a los corredores en el más alto nivel de exigencia. Si tienen un interés creado de un producto que promueven para que usted invierta, deben divulgarlo. Eso significa que se supone que deban decirle si de la estructura de comisión del proceso, incluye parte para el consejero.

En definitiva, usted necesita hablar extensamente con la persona a la que usted está confiando su dinero, para que este crezca. No tenga miedo de hacer preguntas. Saber cómo funciona la estructura de tarifas y si su objetivo es obtener bajas tarifas, déjelo claro. Sólo asegúrese de invertir en su jubilación y participar en el proceso. Usted no puede permitirse el lujo de evitarlo, porque obviamente lo necesita.

Prensa

April Lewis-Parks
Director de Educación y Relaciones Públicas

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